Investir dans les royalties musicales : guide des questions courantes, des risques et des moyens de les gérer

Investir comporte toujours une part d'incertitude. Il est tout à fait normal de se poser des questions lorsque l'on se lance dans quelque chose de nouveau, surtout s'il s'agit de votre premier investissement ou si vous explorez une nouvelle classe d'actifs comme les royalties musicales. 

Nous rencontrons souvent des investisseurs novices : curieux mais prudents, à juste titre. Ils nous demandent : «Est-il sûr d'investir dans les royalties musicales ? » « Quels sont les risques ? » « Pourrais-je perdre mon argent ? »

Dans ce guide, nous allons analyser certains des risques liés à l'investissement dans les royalties musicales, expliquer pourquoi vos questions sont pertinentes et vous montrer comment y répondre à l'aide des outils et ressources proposés par ANote Music.

Pourquoi investir dans de nouveaux actifs peut sembler intimidant : les six doutes les plus courants

Les hésitations à investir sont souvent liées à l'incertitude et au manque de connaissances, entre autres facteurs. En ce qui concerne royalties musicales, nous avons remarqué six préoccupations récurrentes chez les nouveaux investisseurs, que nous analyserons dans cet article :

1. Je ne sais pas comment fonctionnent les royalties musicales — Manque de connaissances ou d'informations
2. Comment savoir si la plateforme est légitime ? — Confiance et fiabilité de la plateforme
3. Les royalties musicales sont-elles rentables ? — Ne pas gagner assez d'argent 
4. Puis-je perdre mon argent ? — Risque de perte
5. Et si je dois vendre ? — Manque de liquidité
6. Que se passe-t-il si les rendements diminuent au fil du temps ? — Risque lié à la performance

Ce sont des questions légitimes. Examinons chacune d'elles dans son contexte :

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1. Je ne sais pas comment royalties musicales : manque de connaissances ou d'informations

Nous comprenons que les royalties puissent sembler abstraites au premier abord, et que si vous venez de commencer à vous renseigner à ce sujet, il est normal de ne pas savoir par où commencer. 

Commençons par définir ce que signifie investir dans les royalties musicales : les royalties musicales  sont une catégorie en plein essor dans le domaine des investissements alternatifs, vous donnant accès à une part des revenus générés par les chansons lorsqu’elles sont utilisées. Lorsque vous investissez dans des royalties, vous acquérez le droit de percevoir une partie des revenus générés par une chanson à chaque fois qu’elle est diffusée en streaming, jouée en public, passée à la radio ou concédée sous licence.

Ces chansons sont généralement regroupées dans des catalogues musicaux, qui sont des collections de chansons détenues, en totalité ou en partie, par le même détenteur de droits (un artiste, un compositeur, un label ou un éditeur). Considérez chaque catalogue comme un actif individuel: au lieu d'acheter parts une société, vous investissez dans un portefeuille de chansons qui génèrent royalties. Vous souhaitez en savoir plus sur les royalties? Nous vous invitons à consulter notre article dédié qui explique ce que sont les royalties musicales et pourquoi elles sont importantes pour les investisseurs.

Vous vous dites peut-être « OK, je comprends ce que sont les royalties, mais comment faire maintenant ? ». Investir dans n'importe quel type d'actif nécessite un certain niveau de compréhension et d'analyse. La bonne nouvelle, c'est que vous n'avez plus besoin d'être un expert de l'industrie musicale pour vous lancer dans l'investissement dans les royalties musicales. Chez ANote, nous nous sommes donné pour priorité de proposer des ressources pédagogiques claires, des données sur le marché, des explications et des outils. Ceux-ci ont déjà aidé de nombreux investisseurs actuellement actifs sur la plateforme — eux aussi partis de « zéro » et qui se posaient les mêmes questions lorsqu'ils ont rejoint la plateforme — à comprendre le fonctionnement des royalties générées par des catalogues musicaux.

Les catalogues musicaux, comme d'autres actifs, contiennent des données qui facilitent leur analyse, telles que le rendement, les graphiques de prix ou un carnet d'ordres. Mais au-delà des chiffres et des graphiques, nous vous fournissons une gamme complète de ressources pour faciliter l'apprentissage et la prise de décision, notamment :

• Livret pour les investisseurs
• Guide complet à l'intention des investisseurs ANote 
• Notre centre d'aide 
• Une section dédiée à l'apprentissage sur la plateforme 
• Notre équipe dédiée au service clientèle à l'adresse support@anotemusic.com 

Grâce à l'accès à ces ressources, il devient plus facile de comprendre le fonctionnement des royalties issues des catalogues musicaux, ce qui aide les nouveaux investisseurs à prendre des décisions éclairées.

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2. ANote Music est-il fiable? : Confiance et plateforme

La confiance est essentielle lorsqu'il s'agit de quelque chose d'intangible comme les droits musicaux. Les investisseurs attendent des documents clairs, des catalogues vérifiés, une plateforme sécurisée et une équipe fiable sur laquelle ils peuvent compter.

Chez ANote Music, nous soumettons chaque catalogue à une vérification rigoureuse avant de l'ajouter à notre plateforme. Nous vérifions la propriété, l’historique des royalties, les sources et les chaînes de distribution. Les catalogues sont accompagnés de contrats,  de relevés de royalties officiels et de documents émis par des acteurs reconnus du secteur. Les catalogues qui ne répondent pas à nos critères ne sont tout simplement pas listés.

Depuis notre lancement en 2020, nous avons établi des partenariats avec des titulaires de droits, des distributeurs, des éditeurs, des labels et d’autres professionnels reconnus du secteur. De plus, tous les paiements sur ANote Music sont traitées par Mangopay, un établissement financier réglementé basé au Luxembourg et supervisé par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).

Concernant la sécurité de votre compte : il est important de préciser que nous ne gérons pas votre portefeuille et ne prenons aucune décision à votre place. Vous gardez toujours le contrôle sur ce que vous achetez, conservez ou vendez. Notre rôle consiste à fournir l'infrastructure, c'est-à-dire une place de marché où tout est traçable : chaque catalogue, paiement transaction est vérifié.

Aujourd'hui, plus de 40 000 investisseurs notre plateforme. Si vous souhaitez connaître leur avis, nous vous invitons à lire leurs témoignages directement sur Trustpilot.

Nous pensons que la confiance ne repose pas uniquement à travers des documents administratifs, mais aussi sur les relations humaines. C’est pourquoi nous sommes fiers de notre équipe dévouée, toujours disponible pour répondre à vos questions concernant vos paiements, la sécurité de votre compte ou le fonctionnement de la plateforme. 

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3. Les royalties musicales sont-elles rentables ? : Crainte de ne pas gagner suffisamment d'argent 

L'idée de gagner de l'argent grâce à la musique, quelque chose que nous apprécions tous au quotidien, est séduisante. Mais de nombreux investisseurs débutants s'interrogent : les revenus seront-ils réguliers ? Et seront-ils suffisants pour faire une réelle différence ?

Les royalties musicales peuvent effectivement générer des revenus. En effet, l'industrie musicale et les revenues issus des royalties ont connu une croissance constante ces dernières années. Selon le rapport 2025 Loud and Clear de Spotify sur l'état du secteur , les plateformes de streaming continuent d'alimenter un flux solide de royalties . À elle seule, Spotify a versé plus de 10 milliards de dollars en royalties musicales royalties 2024. Cette croissance régulière de royalties montre que la source de revenus sous-jacente aux droits musicaux reste non seulement active, mais en expansion, ce qui renforce l'idée que les royalties peuvent représenter une source importante de revenus passifs à long terme pour les investisseurs. Cependant, comme pour tout autre actif, les résultats peuvent varient. 

En règle générale dans l'industrie, les catalogues musicaux sont généralement valorisés de manière à offrir un rendement (issu des royalties) compris entre 6 % et 16 % par an. 

Sur la plateforme ANote Music , le taux de rendement interne (TRI) brut moyen réalisé par les investisseurs entre 2020 et 2025 était d'environ 10 %, sur la base d'une moyenne pondérée de tous les catalogues. Ce chiffre inclut à la fois les  royalties et la performance des prix, en supposant un réinvestissement total des royalties. Il est basé sur des données historiques et ne garantit pas les résultats futurs ni ne reflète les résultats d'un catalogue individuel.

Certains catalogues ont généré des royalties significatives et montré une valeur de revente stable, tandis que d’autres ont affiché des résultats plus modestes, notamment lorsque la demande du marché ou la popularité des chansons a diminué. Au-delà des performances de chaque catalogue, la rentabilité dépend également de votre stratégie de diversification, du nombre de parts que vous achetez, et de la fréquence de paiement de  royalties de vos catalogues. 

Les royalties ont tendance à s'accumuler progressivement, ce qui en fait une source de revenus passifs au fil du temps, plutôt qu'une stratégie à rendement rapide. Le plus important est d'avoir des attentes claires, de diversifier judicieusement et d'utiliser les données disponibles pour prendre des décisions éclairées.

Veuillez noter que ces informations sont fournies à titre éducatif et statistique uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers.

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4. Est-ce que je risque de perdre mon argent ? : Risque de perte

Tout investissement comporte des risques, et les royalties musicales ne font pas l'exception. Oui, il est possible de perdre de l'argent. Mais comprendre d'où vient ce risque peut vous aider à le gérer.

Acheter parts d'un catalogue sur ANote Music revient à deux choses : 

1. Vous percevez royalties tant que vous conservez ces parts. 
2. Parallèlement, les parts de votre catalogue ont une valeur marchande, qui peut fluctuer à la hausse ou à la baisse selon la demande, le performances du catalogue ou sentiment général du marché.

Prenons un exemple : si vous achetez parts d'un catalogue à 10 € chacune, leur prix pourrait augmenter, par exemple à 11 €, si le catalogue se vend bien, ou baisser à 9 €, si les royalties diminuent. Ces fluctuations sont généralement progressives et reflètent les dynamiques normales du marché, plutôt que par des variations soudaines. N'oubliez pas : tant que vous conservez  vos parts, vous continuez à percevoir les royalties, quelque soit le prix actuel du marché.

Même si vous avez l'intention de conserver vos parts à long terme, il est recommandé de surveiller la valeur de votre portefeuille, y compris les gains ou pertes latents.

Si vous n'êtes pas familier avec le concept de « gain ou perte latente », il s'agit de la différence entre le prix que vous avez payé pour vos parts et leur prix actuel sur le marché, tant que vous ne les avez pas revendues.

• Si le prix a augmenté : vous réalisez un gain latent.
• Si elle a diminué : vous avez une perte latente.

Reprenons l'exemple ci-dessus des 10 € par part: imaginez que vous achetiez 10 parts de ce catalogue. Si le prix passe à 11 €, votre gain latent est de 10 € (10 parts 1 €). Si le prix tombe à 9 €, votre perte latente est de 10 €.

Comprendre les gains et pertes latents vous aide à mieux appréhender la performance de votre portefeuille. Tant que vous ne vendez pas, toute augmentation ou diminution de valeur n'est qu'un indicateur de la situation du marché à ce moment-là. Ce n'est qu'une fois que vous décidez de vendre que cela devient un gain ou une perte réalisé(e) . En attendant, vous conservez les droits sous-jacents qui vous permettent de continuer à percevoir des royalties.

Décider quand vendre (ou acheter) nécessite une certaine analyse. Pour vous aider dans ce processus, nous avons développé le Programme de Protection des Investisseurs (PPI). L'IPP fournit des alertes sur des facteurs tels que les fluctuations soudaines des prix, la liquidité limitée ou les catalogues dont les rendements tombent en dessous de niveaux sains. Bien que l'IPP ne puisse éliminer le risque (aucun outil ne le peut), il vous fournit des informations plus claires et plus opportunes afin que vous puissiez agir avec plus de confiance plutôt que dans l'incertitude.

En réalité, les prix catalogue peuvent fluctuer en fonction de la demande et des performances. Ces fluctuations peuvent parfois être raisonnables ou notables : c'est ainsi que fonctionnent les marchés. Pour naviguer dans cette dynamique, il est essentiel de disposer de données claires, d'options de diversification et d'outils facilitant le suivi de leur exposition. Notre rôle est de vous offrir cette visibilité afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées au bon moment.

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5. Et si je dois vendre ? : Manque de liquidité

Il est tout à fait raisonnable de vouloir avoir la possibilité de sortir d'un investissement (liquidité). Bien que les marchés financiers traditionnels offrent des opportunités de négociation constantes, les royalties musicales fonctionnent différemment.

Pour remédier à cela, nous avons créé la place de marché ANote, où les investisseurs peuvent acheter et vendre de parts dans plus de 30 catalogues actifs. Cela signifie que vous n'êtes pas bloqué indéfiniment.

Cela dit, une liquidité accrue ne signifie pas une liquidité garantie. Une vente dépend des conditions du marché et de la présence d'un autre investisseur prêt à acheter au prix que vous souhaitez. C'est pourquoi il est utile de consulter le carnet d'ordres, qui affiche les offres d'achat et de vente actuelles et vous donne une image plus claire de l'activité du marché.

Le Marketplace vous offre une grande flexibilité : vous pouvez rééquilibrer vos positions, les clôturer ou en prendre de nouvelles à mesure que votre stratégie évolue. Comme sur tout marché ouvert, les prix et la demande sont importants, mais grâce à des données claires et à un carnet d'ordres transparent, vous pouvez prendre vos décisions en toute liberté.

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6. Les rendements peuvent-ils baisser avec le temps ? : Risque lié à la performance

Les royalties fluctuent, car elles sont liés à la popularité des chansons. Donc oui, les rendements peuvent baisser comme ils peuvent augmenter. Même si un catalogue peut très bien fonctionner aujourd'hui, ses performances futures évolueront. Considérez le cycle de vie d'une chanson comme une courbe qui atteint souvent un pic peu après sa sortie, puis décline, avant de se stabiliser à un niveau constant. Les catalogues matures, c'est-à-dire ceux qui contiennent des chansons plus anciennes, ont tendance à être plus stables que les plus récents. 

Chez ANote Music, nous proposons une grande variété de catalogues couvrant différentes étapes de la vie. Nous cherchons à lister les catalogues dont les royalties ont affiché des performances constantes au cours des 3 à 5 dernières années, en privilégiant ceux qui génèrent des revenus fiables et éprouvés plutôt que les succès éphémères.

Pour aider à gérer le risque lié à la performance, de nombreux investisseurs misent à la diversification afin de réduire leur exposition à la volatilité. Sur ANote Music, vous pouvez répartir vos achats entre différents catalogues, artistes et genres musicaux. Par exemple, certains investisseurs choisissent de combiner des parts de catalogues K-pop (un genre que nous avons exploré en détail dans notre article sur la façon dont la K-pop est devenue l'un des genres musicaux les plus influents ) avec des parts catalogues électroniques ou pop.

Une autre option pour diversifier votre portefeuille consiste à utiliser les Bundles, des packs composés d'un mélange de parts de différents catalogues disponibles sur la plateforme. Les Bundles offrent un moyen plus rapide de diversifier votre portefeuille, sans avoir à passer plusieurs commandes individuelles. Bien qu'ils puissent contribuer à répartir l'exposition, il est important d'examiner les catalogues inclus dans le Bundle et de garder à l'esprit que les performances passées d'un catalogue individuel ne garantissent pas les résultats futurs.

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Alors, comment ANote Music vous aide-t-il à atténuer certains de ces risques ?

Bien qu'aucun investissement ne soit totalement exempt de risque, notre objectif est d'offrir un environnement dans lequel les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et fondées sur des données.

Pour ce faire, nous :

• Offrir des ressources pédagogiques claires et une transparence totale afin que les investisseurs comprennent le fonctionnement des royalties.
• Mener des vérifications rigoureuses pour garantir l’authenticité des droits et la sécurité juridique.
• Donner la priorité aux catalogues ayant fait leurs preuves.
• Offrir un marché actif avec de la flexibilité et liquidité.
• Permettre la diversification grâce à des catalogues individuels et des offres groupées.

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Dernières réflexions

Se lancer dans quelque chose de nouveau peut être intimidant, surtout lorsqu'il s'agit de votre argent. Mais la plupart des inquiétudes s'atténuent souvent dès lors que vous disposez des informations et des outils adéquats pour prendre des décisions en toute confiance.

Les royalties musicales représentent une occasion unique de participer à une économie créative en pleine croissance tout en tirant profit d'une classe d'actifs qui se comporte différemment des marchés traditionnels.

Chez ANote Music, nous pensons que la transparence et l'accès à l'information sont essentiels pour prendre des décisions éclairées. En prenant le temps de comprendre les risques, en diversifiant avec soin et en restant informé, vous pouvez déterminer si les royalties musicales ont leur place dans votre portefeuille.

Si vous souhaitez en savoir plus sur son fonctionnement, notre équipe est toujours là pour vous aider à explorer votre premier investissement étape par étape.

* Avertissement : rien dans cet article ne constitue un conseil en matière d'investissement ; tenez toujours compte de votre situation personnelle et de votre tolérance au risque.

Les données historiques ne garantissent pas les rendements futurs et ne doivent pas être considérées comme des conseils financiers. Comme toutes les opportunités financières, les royalties musicales comportent des risques. Les performances des catalogue peuvent varier et les rendements ne sont pas garantis. Examinez toujours attentivement les données historiques sur la plateforme .

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